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巨丰投顾:业绩超预期 银行股大涨下 市场赚钱逻辑显现?

时间:21-01-15 11:30    来源:东方财富网

观点:去年四季度以来,市场风险偏好回升,在经济基本面的加速复苏以及流动性合理充裕之下,市场向好趋势的逻辑并未发生改变。经过机构性震荡上行之后,随着市场人气的恢复以及赚钱效应的提升,两市有望迎来共振,发起春季躁动行情。而连续上行后,短期要注意谨防踏空,尤其是板块的踏空。

今日,两市震荡上行,盘中银行股迎来大涨,其中邮储银行涨停,招商银行、兴业银行、平安银行以及厦门银行等冲击涨停。而不仅仅是银行,金融股盘中大涨,证券板块也探底回升大幅拉升,大金融全线启动,题材股也开始活跃,市场气氛再次热烈。

需要提及的是银行股,昨日晚间,兴业银行、招商银行先后披露2020年度业绩快报,得益于四季度净利润同比大幅增长30%以上,两家股份行全年净利润同比增速成功转正。作为两家主流银行,业绩快报全线超预期,对板块趋势有重大指向意义。实际上,去年年底以来,银行板块就率先企稳。而新年第二个交易日之后,银行股便持续翻红拉升,走势十分稳健。在业绩逐步公布之后,更是极大刺激板块热情。

去年年底以来,我们一直提示可将银行股作为底仓进行中期配置。而银行股的逻辑主要是经济加速复苏下,银行让利实体经济压力减小以及经营的转好,再叠加超跌的历史估值,其投资价值已经开始显现。而此前,也有机构对银行未来上涨给予了60%上涨空间的预期。而当前看,银行股整体处于反弹过程中,主要拉升的还是龙头品种,而更多的标的仍处于相对低位,仍有低吸的价值。

其实不仅仅是银行,联想到近期的“中字头”板块,其实市场抱团资金已经开始逐步从大市值、高估值,逐步再向大市值、低估值转换,而这条思路也可作为近期博弈的主基调,顺势进行新的挖掘。

除此,我们再看看近期的牛股,无论是宜宾纸业还是中国中车,亦或是路畅科技(002813),其实还有个明显的特点,那就是超跌。所以,如果在其他条件下,再叠加超跌这个反向,也仍是机会挖掘的主方向。

整体看,基本面较强支撑以及流动性相对宽松下,牛市行情延续,继续持仓待涨仍是主基调。建议投资者继续进行均衡配置:一方面,关注超跌的科技股。尤其是半导体、芯片以及5G等,去年下半年以来调整充分,当前龙头品种率先反弹,市场风险偏好回升下,修复的需求逐步提升,短期仍有反弹的空间,重点关注;另一方面,证券板块。市场连续拉升,此前板块整体调整下,在业绩的支撑以及市场向好的提振下,随时将再次扛起反攻大旗,是牛市当中不可或缺的主要力量。除此之外,银行可作为底仓配置,而政策刺激、景气度回升下,军工板块的低位标的,其机会也不能错过。

(文章来源:巨丰财经)